Finansinių krizių prognozavimas: prasideda galutinis eksperimentas

Ar tikrai įmanoma numatyti finansinių burbulų pabaigą? Didier Sornette iš Šveicarijos federalinio technologijos instituto Ciuriche taip mano ir ETH įkūrė Finansų krizės observatoriją, kad ištirtų idėją.

Mes jau anksčiau žiūrėjome į jo nepaprastas prognozes. Anksčiau šiais metais jis nustatė burbulą Šanchajaus sudėtiniame indekse ir, šio tinklaraščio nuostabai, jo pabaigą prognozavo nepaprastai tiksliai.

Tačiau, kaip pažymėjo daugelis žmonių, tokios prognozės problema yra ta, kad sunku interpretuoti rezultatus. Ar tai tikrai patvirtina Sornette hipotezę, kad avarijos yra nuspėjamos? Iš kur žinoti, kad jis tokių prognozių nedaro reguliariai, o viešina tik tas, kurios išsipildo? Arba galbūt jis juos pakeičia artėjant terminui, kad jie visada atrodytų teisingi (kaip daro sinoptikai). Netgi gali būti, kad jo prognozės paveiks rinkas: galbūt jos iššauks avarijas.

Pats Sornette labai gerai žino šias problemas, todėl sukūrė eksperimentą, kad tinkamai patikrintų dvi hipotezes. Pirmoji hipotezė yra ta, kad finansinius (ir kitus) burbulus galima diagnozuoti realiuoju laiku, kol jie nesibaigia. Antra, finansinių (ir kitų) burbulų pasibaigimą galima suskirstyti į skliaustus naudojant tikimybines prognozes, kurių patikimumas yra geresnis nei atsitiktinumas.

Eksperimentą, kurį jis vadina finansinio burbulo eksperimentu, sudaro Sornette ir jo komanda, stebinčios pasaulio rinkas ir pateikiančios prognozes apie būsimą burbulų pabaigą, kaip tai darė pastaraisiais metais. Tačiau užuot paskelbusi šias prognozes, Sornette ketina jas užklijuoti elektroniniame voke, kurį laiko patikima trečioji šalis, šiuo atveju fizikos arXiv.

„ArXiv“ laikas pažymi kiekvieną prognozę, kad nekiltų ginčų dėl to, kada ji buvo sudaryta, ir užtikrina, kad jo negalima pakeisti.

Kas šešis mėnesius Sornette sako, kad atplėš vokus ir paskelbs savo prognozes, kad visi galėtų pamatyti, kaip jam sekėsi.

Tai drąsus žingsnis į priekį, tačiau jis neturi daug pasirinkimo, jei nori, kad jo idėjos būtų plačiai priimtos.

Pirmiausia jis pateikė tris prognozes, kurias paskelbė arXiv. 2010 m. gegužės 1 d. jis juos atplėš ir mes lauksime.

Įspūdingi dalykai.

Nuoroda: arxiv.org/abs/0911.0454 : Finansinio burbulo eksperimentas: pažangi diagnostika ir burbulo nutraukimo prognozės

paslėpti