Atsitiktinis atranka ir optimizavimas elektroninėse vertybinių popierių biržose

Sunku pervertinti, kokiu mastu šiuolaikiniai akcijų prekiautojai iš esmės tapo kiborgais. Nuo elektroninių vertybinių popierių biržų atsiradimo dešimtojo dešimtmečio pradžioje prekybos greitis leido prekiautojams išnaudoti vis mažesnius akcijų kainos pokyčius. Devintajame dešimtmetyje brokeriui ne prekybos aikštelėje iš karto reiškė pusvalandį. Šiais laikais sandoriai vyksta mikrosekundėmis.

Automatizuotos prekybos sistemos yra visur. Automatizuoti prekybininkai turi savo pramonės leidinys ir – štai kaip žinai, kad atvykai – konkrečios pramonės šakos redakcijos karikatūros . Vos prieš kelias savaites Čikagoje įsikūrusios Trading Technologies International paskelbtas patentas apie automatizuotą prekybos sistemą parodo, kaip šios automatizuotos sistemos veikia.

Prioritetinės automatizuotos prekybos elektroninėje prekybos aplinkoje sistema ir metodas aprašo programinės įrangos algoritmą, kuris nusprendžia, kokia tvarka sudaryti sandorių sąrašą, kai daugiau nei vienas iš tų sandorių paprastai būtų suaktyvintas po to, kai įvykdoma viena sąlyga – tarkime, kad akcijų kaina nukrenta iki iš anksto nustatyto lygio. . Patente aprašoma tai, kas gali būti laikoma gana pagrindine visos automatizuotos prekybos programinės įrangos funkcija, kuri atleidžia nuo pirmenybės naštos sandorių, kurie anksčiau buvo eilėje ir laukia tinkamų sąlygų, prieš siunčiant juos į biržą.

Prekybos prioritetų teikimas iš esmės yra deterministinis procesas, nebent prekiaujate vadinamajame tamsiajame telkinyje, kuriame sandoriai yra nematomi, jūsų sandorių informacija yra prieinama daugiau ar mažiau akimirksniu visiems, stebintiems rinką. Jei perkeliate pakankamą akcijų kiekį ir kitas prekiautojas gali nuspėti, ką jūsų automatizuota sistema darys toliau, jis gali įsibėgėti ir pasinaudoti bet kokia jūsų teikiama akcijų judėjimo aukštyn arba žemyn kryptimi teikiama nauda.

Taigi antrasis metodas, paskelbtas patente, taip pat išduotame „Trading Technologies International“ vos prieš kelis mėnesius. Pavedimų atsitiktinio atskyrimo elektroninėje prekybos aplinkoje sistema ir metodas leidžia taikyti prekybos strategiją, kuri iš pažiūros prieštarauja deterministiniam sandorių prioritetų nustatymui. Šiame patente aprašomas procesas, kuriuo siekiama, kad jūsų sandoriai nesiskirtų nuo kitų sandorių foninio triukšmo, kad niekas negalėtų numatyti, ką darysite toliau arba kur dėl to gali pasikeisti akcijų kaina. Jei tai veikia taip, kaip reklamuojama, yra tikimybė, kad niekas net nežinos, kad prekiaujate tomis akcijomis.

Šios technologijos gali būti vertinamos kaip puikus lygintuvas. Finansų institucijų ir didelių fondų įdarbinti prekiautojai vis dažniau prekiauja akcijomis tamsiuose fonduose, kad pasauliui neatskleistų didelių sandorių. Naudodami programinės įrangos algoritmus, tokius kaip aprašyti aukščiau, net kasdieniai prekiautojai, perkantys ir parduodantys viešose biržose, pvz., NASDAQ ir NYSE, turi panašią galią optimizuoti ir užmaskuoti savo sandorius.

Kita vertus, automatizuoti prekybos algoritmai taip pat yra dar vienas žingsnis nuo prekybos žmogaus laiko mastu. Jei kasdieniai prekiautojai, išnaudojantys menkiausius akcijų kainų pokyčius, verta nerimauti, o kaip dėl programinės įrangos algoritmų, kurių elgesys chaotiškose rinkose galiausiai yra nenuspėjamas?

paslėpti